Nhìn lại Tuần 5: Các ngân hàng trung ương lớn giữ ổn định lãi suất trong tháng 1/2024

• Nhật Bản trợ cấp 20 tỷ USD thúc đẩy sản xuất hydro "sạch"
• Năm 2023, 25.158 công ty đã đăng ký phá sản trên khắp nước Anh và xứ Wales
• Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc giảm 2,3% trong năm 2023
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tăng 30% lượng vàng mua vào trong năm 2023
• Nga xuất khẩu 193 triệu tấn dầu sang châu Á-Thái Bình Dương năm 2023
• Lợi nhuận năm 2023 của Shell giảm hơn 50%
• Giá trị vốn hóa các công ty AI “bốc hơi” 190 tỷ USD trong phiên 30/1
• Amazon từ bỏ thỏa thuận trị giá 1,4 tỷ USD sau phản đối từ EU
• CEO Zuckerberg có thể nhận 700 triệu USD/năm từ kế hoạch chia cổ tức Meta
• Tesla triệu hồi gần 2,2 triệu xe lỗi đèn cảnh báo

Các ngân hàng trung ương lớn giữ vững quan điểm về lãi suất trong tháng 1/2024

Tháng 1 vừa qua đã ghi nhận 5 trong số các ngân hàng trung ương giám sát 10 loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất - gồm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB), Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), Ngân hàng trung ương Canada (BoC) và Ngân hàng trung ương Na Uy - tổ chức các cuộc họp chính sách mà không có thay đổi về lãi suất. Trước đó, trong 8 cuộc họp vào tháng 12, chỉ có Na Uy quyết định tăng lãi suất.

Trong khi đó, các nền kinh tế mới nổi - vốn đang dẫn đầu cả chu kỳ thắt chặt và nới lỏng - lại tiếp tục cắt giảm lãi suất. 18 ngân hàng trung ương ở các nền kinh tế đang phát triển đã cắt giảm lãi suất trong tháng 1.

Các nhà hoạch định chính sách ở Brazil, Hungary, Colombia và Chile đều mở rộng nỗ lực nới lỏng, trong khi Israel đã thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sau 4 năm. Các động thái này đã đưa tổng số mức cắt giảm lãi suất trong tháng 1 lên 275 điểm cơ bản - mức hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 5/2022.

Thổ Nhĩ Kỳ là trường hợp ngoại lệ duy nhất trong tháng 1 khi thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất 250 điểm cơ bản nữa để củng cố đồng tiền đang suy giảm và giải quyết tình trạng lạm phát.

Các nhà phân tích dự đoán, việc nới lỏng tiền tệ sẽ tiếp tục được mở rộng trong những tháng tới. Ngân hàng trung ương Mexico có thể sẽ là ngân hàng trung ương tiếp theo cắt giảm lãi suất vào cuối quý này và nhiều ngân hàng trung ương châu Á sẽ nhập cuộc cắt giảm lãi suất vào tháng 4 và tháng 5.

Tâm điểm thị trường: Vàng lên ngôi tại Trung Quốc

Theo Financial Times, các nhà đầu tư, hộ gia đình và ngân hàng trung ương Trung Quốc đều đang đổ xô vào vàng như một nơi trú ẩn an toàn, khi thị trường chứng khoán và lĩnh vực bất động sản tiếp tục biến động.

Báo cáo hàng quý của Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) cho thấy, đầu tư của Trung Quốc vào vàng miếng và đồng xu vàng đã tăng 28% lên 280 tấn trong năm 2023. Trên thị trường trang sức toàn cầu, Trung Quốc chiếm 17% nhu cầu về vàng.

Trên thị trường vàng thế giới, WGC ước tính nhu cầu giảm 5% xuống còn 4.448 tấn trong năm 2023 sau năm 2022 mạnh mẽ. Song Trung Quốc dường như đang đi theo hướng khác, khi cả cá nhân lẫn tổ chức chính phủ đều mua vào kim loại quý này.

Tổng lượng vàng rút từ Sàn giao dịch vàng Thượng Hải năm 2023 đã tăng 7% so với cùng kỳ năm trước đó lên 1.687 tấn. Các quỹ ETF vàng của Trung Quốc cũng chứng kiến dòng vốn đổ vào khá lớn khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn của tài sản này.

Một số tin tức thị trường quan trọng trong tuần

• Ngày 29/1: Fed có thể đã ở rất gần thời điểm hạ lãi suất

Khi Fed chuẩn bị bước vào cuộc họp trong hai ngày 30-31/1, các nhà đầu tư nhận định các quan chức của Fed đã ở rất gần thời điểm hạ lãi suất, có thể tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 3/2024.

Một mặt, số liệu lạm phát tại Mỹ tiếp tục giảm. Số liệu lạm phát mà Fed ưu tiên theo dõi giảm xuống 2,9% trong tháng 12/2023, lần đầu tiên ở mức dưới 3% kể từ đầu năm 2021. Mặt khác, chi tiêu tiêu dùng cũng mạnh đáng ngạc nhiên, nhờ lạm phát giảm. Tuy nhiên, sức mua mạnh có thể vẫn gây lo ngại sức ép giá cả có thể tăng trở lại.

Theo Bloomberg Economics, các số liệu tạo tiền đề để Fed tiến tới hạ lãi suất trong những tháng tới, có thể bắt đầu từ tháng 3/2024, trong nỗ lực đạt mục tiêu nền kinh tế "hạ cánh mềm". 

• Ngày 30/1: Kinh tế Eurozone tránh được suy thoái kỹ thuật

Số liệu do Eurostat - cơ quan thống kê Liên minh châu Âu (EU) công bố ngày 30/1 cho thấy kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đã tránh được cuộc suy thoái kỹ thuật trong nửa cuối năm 2023, song chững lại vào 3 tháng cuối năm.

Tăng trưởng của 20 nền kinh tế trong khu vực chững lại (0%) trong quý 4/2023, khác với dự báo giảm 0,1% mà giới phân tích đưa ra trước đó.

Kinh tế được cho là rơi vào suy thoái kỹ thuật khi có 2 quý liên tiếp ghi nhận tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) âm. Kinh tế EU không tăng trưởng trong quý cuối năm ngoái sau khi giảm 0,1% trong quý III.

Kinh tế EU và Eurozone trong cả năm 2023 tăng 0,5% so với năm trước, thấp hơn chút so với mức dự báo 0,6% do Ủy ban châu Âu (EC) đưa ra hồi tháng 11/2023.

• Ngày 31/1: Fed giữ nguyên lãi suất lần thứ tư liên tiếp

Ngày 31/1, Fed đã quyết định giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách lần thứ tư liên tiếp, đúng như dự đoán của thị trường. Ngoài ra, Fed vẫn chưa đưa ra tín hiệu về thời điểm cắt giảm lãi suất trong năm 2024.

Trong tuyên bố sau cuộc họp, Fed vẫn thận trọng về thời điểm cắt giảm lãi suất của cơ quan này. Các quan chức Fed cho biết sẽ tiếp tục ghi nhận diễn biến lạm phát để cân nhắc thời điểm thích hợp cho việc điều chỉnh chính sách của mình. 

Giới chuyên gia kinh tế cho rằng những đánh giá này đã cho thấy những thay đổi đáng chú ý trong quan điểm của Fed và là tín hiệu cho thấy chi phí cho vay có thể sẽ không tăng cao hơn nữa.

• Ngày 1/2: Lạm phát có chiều hướng giảm dần trong Eurozone

Theo Eurostat, lạm phát tại Eurozone trong tháng 1/2024 đã giảm nhẹ xuống 2,8%, so với mức 2,9% trong tháng 12/2023, chủ yếu nhờ xu hướng tăng giá cả lương thực thực phẩm có phần chững lại.

Mức lạm phát trong tháng 1/2024 vẫn cao hơn mức mục tiêu 2% của ECB và cao hơn so với mức dự đoán 2,7% mà giới phân tích đưa ra trong khảo sát của hãng Bloomberg và công ty dữ liệu tài chính FactSet. Mặc dù vậy, chỉ số này đã thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 10,6% trong tháng 10/2022 - thời kỳ giá các mặt hàng năng lượng tăng mạnh.

Chuyên gia kinh tế Peter Vanden Houte thuộc tập đoàn ngân hàng và dịch vụ tài chính đa quốc gia ING Bank thận trọng: "Vẫn còn quá sớm để tuyên bố về chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát".

• Ngày 2/2: Kinh tế Mỹ có thêm 353,000 việc làm trong tháng 1, vượt xa dự báo

Nền kinh tế Mỹ có thêm 353,000 việc làm trong tháng 1/2024 và tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3,7%, cho thấy thị trường lao động nước này vẫn còn rất mạnh. Trong khi đó, các chuyên gia tham gia cuộc thăm dò của Dow Jones chỉ dự báo tăng thêm 185,000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3.8%.

Tăng trưởng tiền lương cũng cao hơn dự báo. Tiền lương trung bình mỗi giờ tăng 0.6% so với tháng trước, gấp đôi dự báo. Nếu so với cùng kỳ, tiền lương tăng trưởng 4.5%, cao hơn dự báo 4.1%. Bên cạnh đó, số liệu việc làm tháng 12/2023 cũng được điều chỉnh tăng lên 333,000 việc làm, tức tăng thêm 117,000 việc làm so với ước tính ban đầu. Con số tháng 11/2023 cũng được điều chỉnh tăng thêm 9,000 lên 182,000 việc làm.

Báo cáo trên cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn vững chắc và góp phần đẩy lùi kỳ vọng Fed sẽ sớm giảm lãi suất vào tháng 3/2024.

Những sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần qua đã tác động đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu và chiến lược giao dịch của các nhà đầu tư. Hãy tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin nhanh nhất, mới nhất và chính xác cùng Investo!